Ce qu’est le nantissement
Le nantissement est une garantie : l’emprunteur met en gage des biens incorporels (assurance-vie, compte titres, PEA, parts de société) au profit de la banque qui lui prête de l’argent. C’est l’équivalent, pour de l’épargne financière, de ce qu’est l’hypothèque pour un bien immobilier.
Le point essentiel : les avoirs nantis ne sont pas vendus et ne changent pas de propriétaire. Ils restent au nom de l’emprunteur, continuent de produire des intérêts ou des plus-values, mais deviennent indisponibles - impossible de les retirer ou de les racheter tant que le crédit court. Si l’emprunteur ne rembourse pas, la banque peut les faire réaliser, c’est-à-dire les vendre pour se payer.
À quoi ça sert concrètement
Nantir permet d’emprunter sans liquider son épargne. L’intérêt est double : ne pas déclencher la fiscalité d’un rachat ou d’un retrait, et ne pas sortir du marché au mauvais moment. C’est le mécanisme au cœur du crédit lombard, mais il sert aussi de garantie complémentaire sur un crédit immobilier, en substitution ou en complément d’une caution.
Le niveau de garantie
La banque ne prête jamais la totalité de la valeur nantie : elle applique une décote, d’autant plus forte que le support est volatil. Un fonds euros sécurisé est mieux valorisé qu’un portefeuille d’actions. Sur un crédit lombard, un ratio de garantie minimal doit en outre être maintenu pendant toute la durée du prêt ; s’il n’est plus respecté parce que les marchés ont baissé, la banque déclenche un appel de marge et demande des avoirs supplémentaires.
Ces informations sont fournies à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Un crédit vous engage et doit être remboursé - vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.
